Hva er en Clawback En clawback er en handling hvor en arbeidsgiver eller velgører tar tilbake penger som allerede er utbetalt, noen ganger med en ekstra straff. Flere foreslåtte og vedtatte føderale lover sørger for clawbacks av executive kompensasjon basert på svindel eller regnskap feil. Bedrifter kan også skrive clawback avsetninger i arbeidskontrakter, om slike bestemmelser er pålagt ved lov eller ikke, slik at de for eksempel kan ta tilbake bonuser som allerede er utbetalt. Begrepet kan også bli funnet i en rekke andre innstillinger. I private equity. det refererer til de begrensede partnerne rett til å gjenvinne en del av de generelle samarbeidspartnerne som har interesse. i tilfeller der etterfølgende tap betyr at de generelle partnerne mottok overskytende kompensasjon. Clawbacks beregnes generelt når et fond er likvidert. Medicaid kan klare tilbake kostnader for omsorg fra avdøde pasientboder. I noen tilfeller kan clawbacks ikke engang henvise til penger: advokater kan klage tilbake privilegerte dokumenter ved et uhell slått av under elektronisk oppdagelse. Laster spilleren. BREAKING DOWN Clawback Den første føderale statutten for å tillate clawbacks av executive pay var Sarbanes-Oxley Act av 2002. Det gir clawbacks av bonuser og annen incentiv-basert kompensasjon betalt til konsernsjef og finansdirektører, i det samme at misligheter på den delen av Selskapet, ikke nødvendigvis, lederne selv fører det til å gjenopprette økonomisk ytelse. Nødøkonomisk stabiliseringsloven fra 2008. som ble endret det følgende året, tillater clawbacks av bonuser og incitamentsbasert kompensasjon betalt til en leder eller de neste 20 høyest betalte ansatte. Det gjelder i tilfeller der økonomiske resultater har vist seg å være unøyaktige, uavhengig av om det var mislighold. Loven gjelder bare for selskaper som mottok TARP-midler. En foreslått SEC-regel i forbindelse med Dodd-Frank-loven fra 2010 vil gi selskapene mulighet til å tilbakebetale insentivbasert kompensasjon betalt til ledere i tilfelle regnskapsoppdatering. Clawback er begrenset til det overskytende av hva som ville blitt betalt under de omarbeidede resultatene. Regelen vil kreve at børsene forbyder selskaper som ikke har slike clawback-bestemmelser, som er skrevet inn i sine kontrakter fra notering. Innføring i incentivaksjonsopsjoner En av de store fordelene som mange arbeidsgivere tilbyr til sine arbeidstakere, er evnen til å kjøpe aksjeselskap med noe slag av skattefordel eller innebygd rabatt. Det finnes flere typer aksjekjøpsplaner som inneholder disse funksjonene, slik som ikke-kvalifiserte opsjonsplaner. Disse planene tilbys vanligvis til alle ansatte hos et selskap, fra toppledere ned til bevaringspersonalet. Det er imidlertid en annen type aksjeopsjon. kjent som et incentiv aksjeopsjon. som vanligvis kun tilbys til nøkkelpersoner og toppledelse. Disse alternativene er også kjent som lovbestemte eller kvalifiserte alternativer, og de kan i mange tilfeller motta fortrinnsrett skattebehandling. Nøkkelfunksjoner til ISOs Incitamentsaksjer ligner ikke-statutære opsjoner i form og struktur. Schedule ISOs utstedes på en startdato, kjent som tildelingsdato, og deretter utøver arbeidstaker sin eller hennes rett til å kjøpe opsjonene på utøvelsesdagen. Når opsjonene er utøvd, har den ansatte friheten til å enten selge aksjen umiddelbart eller vente på en periode før det gjøres. I motsetning til ikke-lovbestemte opsjoner er tilbudsperioden for opsjonsopsjoner alltid 10 år, hvorefter opsjonene utløper. Innføring av ISOs inneholder vanligvis en opptjeningsplan som må tilfredsstilles før ansatt kan utøve opsjonene. Den standard treårige klippeplanen brukes i noen tilfeller der arbeidstaker blir fullt utvalgt i alle alternativene som er utstedt til ham eller henne på den tiden. Andre arbeidsgivere bruker gradert opptjeningsskjema som gjør det mulig for ansatte å bli investert i en femtedel av opsjonene gitt hvert år, fra og med det andre året fra stipend. Arbeidstaker er da fullt utvalgt i alle opsjoner i det sjette året fra stipend. Øvelsesmetode Incentive aksjeopsjoner ligner også ikke-lovbestemte alternativer ved at de kan utøves på flere forskjellige måter. Medarbeiderne kan betale kontant foran for å utøve dem, eller de kan utøves i en kontantløs transaksjon eller ved å bruke en børsbytte. Bargain Element ISOs kan vanligvis utøves til en pris under dagens markedspris og gir dermed en umiddelbar fortjeneste for den ansatte. Clawback Avsetninger Dette er vilkår som tillater arbeidsgiver å tilbakekalle opsjonene, for eksempel hvis arbeidstakeren forlater selskapet av en annen grunn enn død, funksjonshemming eller pensjon, eller dersom selskapet selv økonomisk ikke blir i stand til å oppfylle sine forpliktelser med opsjonene. Diskriminering Mens de fleste andre typer arbeidstaksoppkjøpsplaner skal tilbys til alle ansatte i et selskap som oppfyller visse minimikrav, blir ISOs vanligvis kun tilbudt til ledere og eller nøkkelansatte i et selskap. ISO-er kan uformelt likestilles med ikke-kvalifiserte pensjonsordninger, som også typisk er rettet mot de som står øverst på bedriftsstrukturen, i motsetning til kvalifiserte planer, som må tilbys til alle ansatte. Beskatning av ISOs ISOs er kvalifisert til å motta mer gunstig skattemessig behandling enn noen annen type aksjekjøpsplan. Denne behandlingen er hva som skiller disse alternativene bortsett fra de fleste andre former for aksjebasert kompensasjon. Arbeidstakeren må imidlertid oppfylle visse forpliktelser for å motta skattefordelen. Det er to typer disposisjoner for ISOs: Kvalifiserende disposisjon - Et salg av ISO-lager gjort minst to år etter tildelingstidspunktet og ett år etter at opsjonene ble utøvd. Begge forholdene må oppfylles for at salget av lager skal klassifiseres på denne måten. Disqualifying Disposition - Et salg av ISO-lager som ikke oppfyller de foreskrevne krav til holdbarhet. Akkurat som med ikke-lovbestemte opsjoner, er det ingen skattemessige konsekvenser ved enten tilskudd eller inntjening. Skattereglene for øvelsen varierer imidlertid markert fra ikke-lovbestemte alternativer. En ansatt som utøver en ikke-lovbestemt opsjon må rapportere transaksjonselementet i transaksjonen som arbeidsinntekt som er gjenstand for kildeskatt. ISO-innehavere vil ikke rapportere noe på dette tidspunktet. Ingen avgiftsopplysninger av noe slag gjøres før aksjene er solgt. Hvis aksjesalget er en kvalifiserende transaksjon. da vil medarbeider kun rapportere om en kort eller langsiktig gevinst på salget. Hvis salget er en diskvalifiserende disposisjon. da må medarbeideren rapportere eventuelle kjøpselement fra øvelsen som arbeidsinntekt. Eksempel Steve mottar 1.000 ikke-lovbestemte aksjeopsjoner og 2000 opsjonsopsjoner fra selskapet. Utøvelseskursen for begge er 25. Han utøver alle begge typer opsjoner omtrent 13 måneder senere, når aksjen handler med 40 aksjer, og selger deretter 1.000 aksjer av aksje fra sine insentivalternativer seks måneder etter det for 45 a dele. Åtte måneder senere selger han resten av aksjen til 55 aksjer. Det første salg av incitamentsfond er en diskvalifiserende disposisjon, noe som betyr at Steve må rapportere kjøpselementet på 15.000 (40 faktisk aksjekurs - 25 utøvelseskurs 15 x 1.000 aksjer) som arbeidsinntekt. Han må gjøre det samme med forhandlingselementet fra hans ikke-lovbestemte øvelse, så han vil få 30.000 ekstra W-2 inntekt til å rapportere i treningsåret. Men han vil kun rapportere en langsiktig gevinst på 30.000 (55 salgspris - 25 utøvelseskurs x 1000 aksjer) for sin kvalifiserende ISO-disposisjon. Det skal bemerkes at arbeidsgivere ikke er pålagt å holde noen skatt fra ISO-øvelser, så de som har til hensikt å gjøre diskvalifiserende disposisjon, bør passe på å sette av midler for å betale for føderale, statslige og lokale skatter. så vel som trygdeordninger. Medicare og FUTA. Rapportering og AMT Selv om kvalifiserende ISO-disposisjoner kan rapporteres som langsiktige realisasjonsgevinster på 1040, er kjøpselementet på trening også et fortrinnsobjekt for Alternativ Minimumskatt. Denne skatten er vurdert til filers som har store mengder av visse typer inntekter, som for eksempel ISO-avtaler eller kommunale obligasjonsrenter, og er utformet for å sikre at skattebetaleren betaler minst en minimal skatt på inntekt som ellers ville være skatte - gratis. Dette kan beregnes på IRS Form 6251. Men ansatte som utøver et stort antall ISO-er, bør konsultere en skatte - eller finansrådgiver på forhånd slik at de på riktig måte kan forutse skattemessige konsekvenser av transaksjonene. Inntektene fra salg av ISO-lager må rapporteres på IRS-skjema 3921 og overføres deretter til Schedule D. The Bottom Line Incentive aksjeopsjoner kan gi betydelige inntekter til sine innehavere, men skatteregler for deres trening og salg kan i noen tilfeller være svært komplekse. Denne artikkelen dekker bare høydepunktene av hvordan disse alternativene fungerer, og hvordan de kan brukes. For mer informasjon om opsjonsopsjoner, kontakt din HR-representant eller finansiell rådgiver. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Hva er en ikke-kvalifisert aksjeopsjon (NQSO) 8211 Typer 038 Utstedelsesalternativer Av Mark Cussen Skrevet i: Aksjer Selskaper velger ofte å belønne sine ansatte med aksjer på aksjene i stedet for kontanter eller andre typer fordeler, for eksempel en 401k eller andre kvalifiserte pensjonsordninger. Dette er gjort av mange grunner: Det kan gi ansatte en ekstra kompensasjonsvei som er oppdratt av det åpne markedet (noe som betyr at det ikke kommer direkte ut av companyrsquos-lommen), og det kan også forbedre lojalitet og ytelse hos medarbeiderne. Det finnes flere forskjellige typer planer som setter selskapets aksjer i hendene på sine arbeidere, men bare to av dem anses å være aksjeopsjoner i formell forstand: kvalifisert eller ldquoincentiverdquo aksjeopsjoner (også kjent som lovbestemte opsjoner), og Ikke-kvalifiserte eller ldquonon-statutoryrdquo aksjeopsjoner. Selv om den tidligere typen opsjon gis mer gunstig skattemessig behandling, er den sistnevnte typen langt mer vanlig. Ikke-kvalifisert aksjeopsjonsskjema og struktur Som navnet antyder, representerer ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner et tilbud fra arbeidsgiveren til den ansatte for å kjøpe aksjeselskap til en pris et sted under gjeldende markedspris (forutsatt at prisen enten stiger eller i det minste forblir den samme, som selvfølgelig gjør det ikke alltid). Medarbeiderne har mulighet til å ta arbeidsgiveren oppe på tilbudet. De som gjør det vil antagelig høste et overskudd i det lange løp, selv om dette ikke er garantert. Nøkkel datoer og vilkår Grant Date. Datoen hvor selskapet gir en ansatt tillatelse til å kjøpe et bestemt antall aksjer til en fast pris innen en angitt periode. Treningsdato. Datoen hvor arbeidstaker utøver sin rett til å kjøpe aksjene til utøvelseskursen og påvirker en kjøpstransaksjon. Den første av to datoer som en skattepliktig hendelse oppstår for NQSOs. Treningspris. Prisen som den ansatte kan kjøpe aksjene i planen. Som nevnt tidligere, er denne prisen ment å være under gjeldende markedspris, og selskapene angir vanligvis denne prisen basert på en sett rabattformel fra den nåværende markedsprisen. Det er imidlertid mulig for aksjekursen å falle under utøvelseskursen, hvorpå opsjonene blir verdiløse, da ingen medarbeider ønsker å kjøpe aksjene i planen til en pris over dagens markedspris. Salgsdato . Den andre skattepliktige hendelsen i NQSO-prosessen. Dette er datoen (eller datoene) som den ansatte selger aksjen på. Clawback Provision. Betingelser for at arbeidsgiveren kan ta tilbake opsjonene fra den ansatte. Dette kan skje av ulike årsaker, for eksempel arbeidstakerens død, en bedriftskjøp eller insolvens. Utløpsdato . Datoen da tilbudet som ble forlenget på tildelingsdagen for å utøve opsjonene, utløper. Bargain Element. Hvor mye fortjeneste en arbeidstaker får når de utøver sine opsjoner. Dette beløpet er lik forskjellen mellom utøvelseskursen og dagens markedspris. Tilbudsperiode. Tidsperioden der ansatte får utøve sine opsjoner. Det er ingen hard og rask grense på lengden på tilbudsperioden for NQSOs, men for ISOs må det alltid være 10 år. Hvordan NQSO er utstedt Måten begge typer opsjoner utstedes, er nesten identiske, og ganske enkle. Arbeidsgiver gir arbeidstakeren rett til å kjøpe et visst antall aksjer innen en gitt tidsperiode (kjent som tilbudsperioden) til en forutbestemt pris, som vanligvis er sluttkursen på aksjen på tilskuddstidspunktet. Hvis aksjekursen stiger eller forblir den samme, kan den ansatte utnytte opsjonene når som helst i tilbudsperioden. Hvis aksjekursen faller etter tilskuddsdagen, kan medarbeider enten vente til prisen går tilbake eller tillate opsjonene å utløpe. Når den ansatte utnytter opsjonene, må han eller hun først kjøpe aksjen til forhåndsdefinert pris (kjent som utøvelseskursen), så selg den til gjeldende markedspris og hold forskjellen (referert til som kjøpsbeløpet). Øvelsesprosessen selv kan ta noen forskjellige former. Det bestemmes vanligvis av reglene i planen som tilbys av arbeidsgiveren, samt arbeidsgivernes personlige økonomiske forhold: Cash Exercise. Dette er den enkleste metoden for trening. Arbeidsgiver må betale kontant for å kjøpe aksjene til utøvelseskursen, men vil motta dette beløpet pluss spredningen (etter at provisjonene trekkes fra) når han / hun selger aksjen. Cashless øvelse. Dette er trolig den vanligste typen opsjonsøvelse, fordi ansatte donrsquot må komme med noen av sine egne penger til å gjøre det. Arbeidsgiveren spesifiserer vanligvis et lokalt meglerfirma for å lette øvelsen, hvor ansatte går og åpner kontoer. Meklerfirmaet flytter deretter medarbeiderne nok penger til å kjøpe aksjene til utøvelseskursen og selger dem deretter umiddelbart til dagens markedspris samme dag. Firmaet tar deretter tilbake beløpet det lånes pluss provisjoner, renter og eventuelle andre avgifter, i tillegg til kildeskatt. De resterende inntektene går til ansatt. Stock Bytte øvelse. I stedet for kontanter leverer arbeidstaker aksjer av selskapsbeholdning til meglerfirmaet som han eller hun allerede eier for å dekke øvelseskjøpet. Vesting Schedule Både NQSO og ISO planer krever vanligvis at ansatte fullfører en form for inntjeningsplan før de får lov til å utøve sine opsjoner. Denne tidsplanen kan bare avhenge av ansattes oppdrag, noe som betyr at en ansatt må jobbe hos selskapet i en viss periode etter tildelingsdatoen. Eller det kan avhenge av visse prestasjoner, for eksempel å nå et bestemt salgs - eller produksjonsrelatert kvote. Noen firmaer tilbyr også akselerert inntjening, noe som betyr at arbeidstaker kan utøve sine valg umiddelbart etter ferdigstillelse av eventuelle prestasjonsrelaterte oppgaver som må oppnås. Tidselementet i en opptaksplan kan ta en av to former: Cliff Vesting. Arbeidsgiveren blir fastlagt i alle opsjoner på en gang etter en viss tidsperiode, for eksempel tre eller fem år. Graded Vesting. Vanligvis varer i minst fem eller seks år medarbeideren blir tildelt en like del av hans eller hennes valg hvert år til planen er fullført. Skattebehandling Ikke-lovbestemte aksjeopsjoner er skattlagt på i hovedsak samme måte som kjøpsprogrammer for ansatte (ESPP). Det er ingen skattemessig konsekvens av noe slag når opsjonene er gitt eller under opptjeningsplanen. De skattepliktige hendelsene kommer på utøvelse og salg av aksjene. Trening . Mengden penger som ansatte får fra ldquospreadrdquo (forskjellen mellom prisen som aksjene ble utøvd og sluttkursen på treningsdatoen) må rapporteres som W-2 inntekt, noe som betyr at føderale, statlige og Lokale skatter må holdes, samt Social Security og Medicare. Føderale skatter holdes vanligvis til en standard tilleggspris på 25. Salg. Salg av aksjen etter at opsjonene er utøvd, kan da rapporteres som en kort eller langsiktig gevinst eller tap. Den avsluttende aksjekursen i markedet på treningsdagen blir da kostnadsgrunnlaget som skal brukes når aksjene selges. Noen ansatte selger sine aksjer umiddelbart samme dag de trener dem, mens andre holder fast i dem i årevis. For eksempel gav Richardrsquos selskapet seg 1000 aksjeopsjoner til en utøvelseskurs på 18. Seks måneder senere utøver han aksjene på en dag da aksjekursen lukkes ved 30. Han må rapportere 12.000 inntekter på sin W-2 (30 minus 18 multiplisert med 1000 aksjer). Hans kostnadsgrunnlag for salget er 30. Han selger aksjen to år senere klokken 45, og må rapportere en langsiktig kapitalgevinst på 15.000. Finansielle planleggingskonsekvenser Aksjeopsjoner kan på mange måter påvirke en arbeidsgiveres personlige økonomiske situasjon. Inntekten realisert ved utøvelse og salg av aksjer kan gjøre en vesentlig forskjell i mengden av skatt som skyldes arbeidstakeren. Det er også ofte antatt at utøvelsen av aksjen så snart som mulig, og deretter venter minst et år for å selge for å kvalifisere seg til kapitalgevinster, er alltid den beste strategien. Dette er imidlertid ikke nødvendigvis tilfelle. Hvis aksjekursen avtar etter trening, kan den ansatte ende opp med å betale unødvendige skatter på sine opsjoner. Dette skyldes at de kunne ha utøvd og rapportert mindre inntekt da aksjen handlet til en lavere pris. For eksempel utøver John sin aksje på 35 per aksje når prisen er 50 og betaler kildeskatt på 15 per aksjeforskjell. Han holder på sine aksjer på den tiden og venter på at prisen skal stige. I stedet faller det til 40 aksjer de neste to årene. Hvis John hadde ventet å utøve sine aksjer, ville han bare ha betalt kildeskatt på 5 aksjer. Selvfølgelig, hvis han hadde solgt sine aksjer umiddelbart etter å ha trent dem, så ville han ha kommet ut lengst framover, men det er selvfølgelig ingen måte å forutsi aksjekursen. Manglende diversifisering Ansatte må også seriøst vurdere muligheten for å bli overkoncentrert i deres companyrsquos-lager. Dette kan være spesielt relevant hvis en ansatt også kjøper selskapets aksjer gjennom en annen avenue, for eksempel innenfor en 401k plan eller ESOP. De som kontinuerlig utøver og kjøper aksjer over tid, kan enkelt finne ut at en stor andel av investeringsporteføljene består av arbeidsgivere sine aksjer. Tidligere ansatte i slike selskaper som Enron, Worldcom, US Airways og United Airlines kan gi en mengde horrorhistorier som beskriver delvis eller totalt tap av bedriftens beholdninger innen en svært kort periode. Fordeler ved aksjeopsjoner Det er viktig å grundig forstå både fordelene og begrensningene til NQSOs ndash, de kan ha fordel for arbeidsgiveren så mye (eller flere, i noen tilfeller) som de ansatte. Med mindre annet er angitt, gjelder alle elementene som er oppført i denne delen for begge typer alternativer: Økt inntekt. Ansatte kan vesentlig øke sin inntekt over tid hvis aksjekursen øker ndash og ikke på arbeidsgiverkostnaden, fordi kostnaden for spredningen som ansatte mottar når de utøver sine opsjoner, bæres av det åpne markedet. Skatteutsettelse. Ansatte kan utsette utøvelse og salg til det er økonomisk forsvarlig for dem å kjøpe opsjonene (før utløpsdatoen) og selge aksjene. Forbedret ansattes tenure og moral. Arbeidsgivere kan forbedre ansettelsesopphold, lojalitet og ytelse, og beholde en del av selskapets aksjer i ldquofriendlyrdquo hender. Skatteavdrag. Arbeidsgivere kan ta et skattefradrag for mengden av spredte ansatte som inntekt når de utøver sine opsjoner. Kapitalavkastning. Salg av aksjer er berettiget til langsiktig kapitalgevinster behandling hvis de holdes i mer enn et år. Ulemper med aksjeopsjoner Dårlig diversifisering. Medarbeiderne kan investere i aksjeporteføljer, og dermed øke sin finansielle risiko. Ingen garantier. Alternativer vil miste all sin verdi dersom aksjekursen faller under utøvelseskursen ndash, og denne muligheten bestemmes av det åpne markedet. Del prisfortynning. Utstedelse av aksjeopsjoner kan utvette aksjekursen på selskapets aksje. Kontantbehov for trening. Utøvelse av opsjoner kan kreve at ansatte skal komme opp med kontanter foran for å dekke handelen dersom et kontantløst alternativ ikke er tilgjengelig. For tidlig salg. Kontantløse aksjeøvelser frarøtter ansatte potensielle gevinst ved å kreve at de umiddelbart selger sine utøvede aksjer. Skatteproblemer. Utøvelse av opsjoner kan i mange tilfeller være en betydelig skattepliktig begivenhet, noe som kan flytte deltakeren til en høyere inntektsskattegruppe for året. Endelig ord Selv om mekanikken til ikke-lovbestemte aksjeopsjoner er relativt enkel i naturen, kan øvelsen i mange tilfeller ha betydelige økonomiske planleggingsforbedringer. Verdien av disse opsjonene kan påvirke størrelsen på en arbeidsgivers skattepliktig eiendom, og tidspunktet for salg og oppgaver bør nøye samordnes med andre økonomiske faktorer i employeersquos liv, for eksempel andre inntektskilder eller kommende fradrag som kan skrives av mot opsjonsinntekt. For mer informasjon om opsjoner, kontakt din HR-representant eller finansiell rådgiver.
No comments:
Post a Comment